Property Fees Applicable to Real Estate Investments
Buying and selling a property may be a process that needs plenty of research and might become extra or unnecessarily time-taking and complex if you’re not alert to all the fees and documents involved. Property transactions don’t just involve the value of the plot, but also a variety of fees or taxes associated with the registration and transfer of the property. While some property fees in Pakistan may differ between provinces, you’ll generally need to pay these charges when buying and selling property everywhere in Pakistan. Therefore, you ought to always keep these extra charges in mind together with the worth you’re on the brink of procuring the property.
TYPES OF PROPERTY FEES IN PAKISTAN
Property transactions often include their share of hefty fees, and taxes everywhere on the planet and it’s no different in Pakistan. A number of the common sorts of property fees applicable to buyers and sellers of property in Pakistan include:
FEES IMPOSED ON BUYERS
- Sales Deed Charges
- Capital Value Tax
- Stamp Duty
- Property Tax
- Registration Fee
- Town Tax
FEES IMPOSED ON SELLERS
- Capital Gains Tax
FEES IMPOSED ON BUYING AND SELLING OF PROPERTY
Withholding Tax
Let’s provide you with a bit of insight into each of those property fees in Pakistan so you’ll be able to estimate your investment costs in an exceedingly better manner.
Sales Deed Charges
The Sales Deed or title could be a document that legalizes and documents the sale of a property to a replacement owner. While the document itself has negligible costs, you’ll have to hire a lawyer or a deed writer for the task, which may generally cost you around PKR 5,000. This process is termed Registry and also the major difference between registry and integral is that registry is a mandatory procedure for each property transaction.
Capital Value Tax
As of the Finance Act 2010, the Capital Value Tax or CVT may be a provincial tax paid by the client of a 1 Kanal (or more) property to the provincial government at a rate of twenty-two of the property’s value. However, recommendations are made by the national to cut back this tax to 1%—a change that’s yet to be implemented. The CVT applies to both purchased and gifted properties.
Stamp Duty
- Stamp Duty is one of the various sorts of property fees in Pakistan
- All Legal Documents Are Subjected to tax
- Stamp Duty is another provincial tax levied on the documentation of property transactions under the Stamp Act of 1899. it’s charged at 3% of the District Collector’s rates of the property. However, the advice to scale back charges proposed by the national also aims at lowering the tax to fifteen, if it’s implemented.
Property Tax
Property Tax may be a provincial tax paid by the customer of property in accordance with the Annual Rental Value (ARV) of the property. It’s to be paid on all properties, no matter whether the property is bought for rental purposes or as a residence, under the Urban Immovable capital levy Act, 1958 for both Sindh and Punjab. Both provinces have their respective rates for land tax, with Punjab charging 5% and Sindh imposing 25% of the ARV as tax. However, understanding and calculating capital levy on a property may be complicated, unless you recognize the way to have sex right.
Registration Fee
Paid by the client upon legally registering the sale of a property, it’s a part of the method of registering the Sale Deed and paid to the provincial government. it’s charged at 1% of the property’s value.
Town Tax
There are several styles of property taxes in Pakistan, and among these is the Town Tax, which is paid by the customer to the provincial government together with the Registration Fee after you register the Sale Deed of purchase. it’s also levied on 1% of a property’s value.
Capital Gains Tax
After gaining an exploit for the sale of a property, the vendor was prone to pay the Capital Gains Tax or CGT thereon as of the Finance Act 2016. Thus, the CGT was only levied if the property was sold within three years of its purchase. For a buying deal made within the 1st year, the speed of taxation was 10%, while 7.5% tax was to be paid if the property was being sold in its 2nd year. A rate of fifty was imposed if the property was sold within the 3rd year, with no CGT being applicable from the following year onwards.
As of the Financial Budget 2019-20, CGT is now being brought under the government’s normal tax regime and can now be taxed at normal rates to stay a check on evasion and ensure equal taxation for all income values. The taxation rates for plots and constructed properties will differ as per their holding period though.
In the case of plots, selling it within the first year of ownership would end in 100% of the tax being charged on the gains, while selling it between the primary and tenth years of ownership would lead to a taxation rate of 75%. No CGT is taxed after the tenth year of ownership of plots. In the case of constructed property, selling the property within the first year of ownership would lead to a taxation rate of 100% on the gains. Meanwhile, a purchase between the primary and fifth years would end in taxation of 75% of the gains. No CGT is charged after the fifth year of ownership of constructed property.
Withholding Tax
Levied since 2014, income tax or Advance Tax is one of the property fees in Pakistan that’s applicable to both buyers and sellers of properties at adjustable rates. For the vendor, the tax is levied as long as the property is being sold within five years of ownership, at a rate of 1% of the gross amount received by the vendor if they’re a tax filer and at a rate of twenty-two for non-filers.
For buyers, previously, as of the Finance Act 2017, the tax was only applicable if the property was valued quite PKR 4 million (PKR 40 lakh) at a rate of twenty-two for tax filers and 4% for non-filers. This ceiling has now been abolished as of the Financial Budget 2019-20 and withholding is now applicable on all properties being purchased, no matter their value, at a reduced rate of 1%.
Buying and selling property in Pakistan becomes easier if you recognize a way to take into account all of your expenses accordingly. The above-given taxes and charges are valid as of August 2019 until the federal or provincial governments introduce further changes.
جائیداد کی فیس جائیداد کی سرمایہ کاری پر لاگو ہوتی ہے۔
پراپرٹی خریدنا اور بیچنا ایک ایسا عمل ہے جس میں بہت زیادہ تحقیق کی ضرورت ہوتی ہے اور اگر آپ اس میں شامل تمام فیسوں اور دستاویزات سے واقف نہیں ہیں تو یہ اضافی یا غیر ضروری طور پر وقت لینے والا اور پیچیدہ ہو سکتا ہے۔ جائیداد کے لین دین میں صرف پلاٹ کی قیمت شامل نہیں ہوتی بلکہ جائیداد کی رجسٹریشن اور منتقلی سے متعلق متعدد فیسیں یا ٹیکس بھی شامل ہوتے ہیں۔ اگرچہ پاکستان میں جائیداد کی کچھ فیسیں صوبوں کے درمیان مختلف ہو سکتی ہیں، لیکن آپ کو پورے پاکستان میں جائیداد کی خرید و فروخت کرتے وقت عموماً یہ چارجز ادا کرنے ہوں گے۔ لہذا، آپ کو ان اضافی چارجز کو ہمیشہ ذہن میں رکھنا چاہیے اور اس قیمت کے ساتھ جو آپ پراپرٹی کے لیے ادا کرنے والے ہیں۔
پاکستان میں جائیداد کی فیس کی اقسام
جائیداد کا لین دین اکثر بھاری فیسوں اور پوری دنیا میں ٹیکس کے ساتھ آتا ہے اور پاکستان میں بھی اس سے مختلف نہیں ہے۔ پاکستان میں جائیداد کے خریداروں اور بیچنے والوں پر لاگو ہونے والی پراپرٹی فیس کی کچھ عام اقسام میں شامل ہیں:
نمبر1:خریداروں پر عائد فیس
نمبر2:سیلز ڈیڈ چارجز
نمبر3:کیپٹل ویلیو ٹیکس
نمبر4:اسٹامپ ڈیوٹی
نمبر5:پراپرٹی ٹیکس
نمبر6:رجسٹریشن فیس
نمبر7:ٹاؤن ٹیکس
نمبر8:فروخت کنندگان پر عائد فیس
نمبر9:کیپٹل گین ٹیکس
نمبر10:جائیداد کی خرید و فروخت پر عائد فیس
نمبر11:ودہولڈنگ ٹیکس
آئیے آپ کو پاکستان میں ان میں سے ہر ایک پراپرٹی کی فیس کے بارے میں تھوڑی سی بصیرت فراہم کرتے ہیں تاکہ آپ اپنی سرمایہ کاری کی لاگت کا بہتر انداز میں اندازہ لگا سکیں۔
سیلز ڈیڈ چارجز
ایک وکیل تھوڑی سی فیس پر آپ کے لیے سیلز ڈیڈ کا مسودہ تیار کر سکتا ہے۔سیلز ڈیڈ یا ٹائٹل ڈیڈ ایک دستاویز ہے جو کسی نئے مالک کو جائیداد کی فروخت کو قانونی حیثیت دیتی ہے اور دستاویز کرتی ہے۔ جب کہ دستاویز کی خود لاگت نہ ہونے کے برابر ہے، آپ کو اس کام کے لیے کسی وکیل یا ڈیڈ رائٹر کی خدمات حاصل کرنے کی ضرورت ہوگی، جس پر عام طور پر آپ کی قیمت تقریباً 5,000 روپے ہو سکتی ہے۔ اس عمل کو رجسٹری کہا جاتا ہے اور رجسٹری اور انٹیکال کے درمیان بڑا فرق یہ ہے کہ ریئل اسٹیٹ کے ہر لین دین کے لیے رجسٹری ایک لازمی طریقہ کار ہے۔
کیپٹل ویلیو ٹیکس
فنانس ایکٹ 2010 کے مطابق، کیپٹل ویلیو ٹیکس یا سی وی ٹی ایک صوبائی ٹیکس ہے جو 1 کنال (یا اس سے زیادہ) جائیداد کے خریدار نے صوبائی حکومت کو جائیداد کی قیمت کے 2% کی شرح سے ادا کیا ہے۔ تاہم، وفاقی حکومت کی جانب سے اس ٹیکس کو کم کر کے 1% کرنے کی سفارشات کی گئی ہیں — ایک تبدیلی جس پر عمل درآمد ہونا باقی ہے۔ سی وی ٹی خریدی اور تحفے میں دی گئی جائیدادوں پر لاگو ہوتا ہے۔
اسٹامپ ڈیوٹی
تمام قانونی دستاویزات سٹیمپ ڈیوٹی کے تابع ہیں۔ سٹیمپ ڈیوٹی ایک اور صوبائی ٹیکس ہے جو 1899 کے سٹیمپ ایکٹ کے تحت پراپرٹی کے لین دین کی دستاویزات پر لگایا جاتا ہے۔ یہ پراپرٹی کے ڈسٹرکٹ کلکٹر کی شرح کے 3% پر وصول کیا جاتا ہے۔ تاہم، وفاقی حکومت کی طرف سے تجویز کردہ چارجز کو کم کرنے کی سفارش کا مقصد اسٹامپ ڈیوٹی کو 1 فیصد تک کم کرنا ہے، اگر اس پر عمل درآمد کیا جاتا ہے۔
پراپرٹی ٹیکس
پراپرٹی ٹیکس پراپرٹی کے سالانہ رینٹل ویلیو پر مختلف ہوتا ہے۔پراپرٹی ٹیکس ایک صوبائی ٹیکس ہے جو پراپرٹی کے خریدار کی طرف سے جائیداد کے سالانہ رینٹل ویلیو کے مطابق ادا کیا جاتا ہے۔ یہ تمام جائیدادوں پر ادا کی جائے گی، قطع نظر اس سے کہ جائیداد کرایہ کے مقاصد کے لیے خریدی گئی ہو یا رہائش کے طور پر، شہری غیر منقولہ پراپرٹی ٹیکس ایکٹ 1958 کے تحت سندھ اور پنجاب دونوں کے لیے۔ دونوں صوبوں میں پراپرٹی ٹیکس کے لیے اپنی اپنی شرحیں ہیں، پنجاب 5% اور سندھ 25% بطور ٹیکس لگاتا ہے۔ تاہم، کسی پراپرٹی پر پراپرٹی ٹیکس کو سمجھنا اور اس کا حساب لگانا پیچیدہ ہو سکتا ہے، جب تک کہ آپ اسے صحیح طریقے سے کرنا نہیں جانتے۔
رجسٹریشن فیس
خریدار کی طرف سے جائیداد کی فروخت کو قانونی طور پر رجسٹر کرنے پر ادائیگی، یہ سیل ڈیڈ رجسٹر کرنے کے عمل کا حصہ ہے اور صوبائی حکومت کو ادا کی جاتی ہے۔ اس پر جائیداد کی قیمت کا 1% چارج کیا جاتا ہے۔
ٹاؤن ٹیکس
پاکستان میں پراپرٹی ٹیکس کی کئی اقسام ہیں، اور ان میں ٹاؤن ٹیکس ہے، جو خریدار صوبائی حکومت کو رجسٹریشن فیس کے ساتھ ادا کرتا ہے جب آپ خریداری کی سیل ڈیڈ کو رجسٹر کرتے ہیں۔ یہ جائیداد کی قیمت کے 1% پر بھی لگایا جاتا ہے۔
کیپٹل گین ٹیکس
صرف بیچنے والا ہی کیپٹل گینز ٹیکس ادا کرتا ہے۔جائیداد کی فروخت سے منافع حاصل کرنے کے بعد، بیچنے والا فنانس ایکٹ 2016 کے مطابق اس پر کیپیٹل گینز ٹیکس یا سی جی ٹی ادا کرنے کا ذمہ دار تھا۔ اس طرح، سی جی ٹی صرف اس صورت میں لگایا جاتا تھا جب جائیداد اس کی خریداری کے تین سال کے اندر بیچ دی جاتی تھی۔ پہلے سال میں کی گئی فروخت کے لیے، ٹیکس کی شرح 10% تھی، جب کہ اگر جائیداد اس کے دوسرے سال میں فروخت ہو رہی ہو تو 7.5% ٹیکس ادا کرنا تھا۔ اگر جائیداد تیسرے سال میں فروخت کی گئی تو 5% کی شرح عائد کی گئی، اگلے سال کے بعد سے کوئی سی جی ٹی لاگو نہیں ہوگا۔
مالیاتی بجٹ 2019-20 کے مطابق، سی جی ٹی کو اب حکومت کے نارمل ٹیکس نظام کے تحت لایا جا رہا ہے اور اب ٹیکس چوری پر نظر رکھنے اور تمام آمدنی کی قدروں پر مساوی ٹیکس لگانے کو یقینی بنانے کے لیے عام شرحوں پر ٹیکس لگایا جائے گا۔ پلاٹوں اور تعمیر شدہ جائیدادوں کے لیے ٹیکس کی شرح اگرچہ ان کی ہولڈنگ کی مدت کے مطابق مختلف ہوگی۔
پلاٹوں کی صورت میں، ملکیت کے پہلے سال میں اسے فروخت کرنے سے حاصل ہونے والے منافع پر 100% ٹیکس وصول کیا جائے گا، جبکہ ملکیت کے پہلے اور دسویں سال کے درمیان فروخت کرنے پر ٹیکس کی شرح 75% ہوگی۔ پلاٹوں کی ملکیت کے دسویں سال کے بعد کوئی سی جی ٹی ٹیکس نہیں لگایا جائے گا۔تعمیر شدہ جائیداد کے معاملے میں، ملکیت کے پہلے سال میں جائیداد فروخت کرنے کے نتیجے میں حاصل ہونے والے منافع پر 100 فیصد ٹیکس عائد ہوگا۔ دریں اثنا، پہلے اور پانچویں سال کے درمیان فروخت کے نتیجے میں 75% منافع پر ٹیکس لگے گا۔ تعمیر شدہ جائیداد کی ملکیت کے پانچویں سال کے بعد کوئی سی جی ٹی نہیں لیا جائے گا۔
ودہولڈنگ ٹیکس
فائلرز اور نان فائلرز کے پاس ودہولڈنگ ٹیکس کے مختلف فیصد ہوتے ہیں۔2014 سے لاگو کیا گیا، ودہولڈنگ ٹیکس یا ایڈوانس ٹیکس پاکستان میں پراپرٹی کی فیسوں میں سے ایک ہے جو کہ ایڈجسٹ نرخوں پر پراپرٹی کے خریداروں اور بیچنے والوں دونوں پر لاگو ہوتا ہے۔ بیچنے والے کے لیے ٹیکس صرف اس صورت میں لگایا جاتا ہے جب جائیداد ملکیت کے پانچ سال کے اندر بیچی جا رہی ہو، بیچنے والے کو موصول ہونے والی مجموعی رقم کے 1% کی شرح سے اگر وہ ٹیکس فائلر ہیں اور 2% کی شرح سے فائلرز
خریداروں کے لیے، پہلے، فنانس ایکٹ 2017 کے مطابق، ٹیکس صرف اس صورت میں لاگو ہوتا تھا جب پراپرٹی کی مالیت 40 لاکھ ( 40 لاکھ) سے زیادہ تھی ٹیکس فائلرز کے لیے 2% اور نان فائلرز کے لیے 4% کی شرح سے۔ اس حد کو اب مالیاتی بجٹ 2019-20 کے مطابق ختم کر دیا گیا ہے اور ود ہولڈنگ ٹیکس اب خریدی جانے والی تمام جائیدادوں پر لاگو ہوتا ہے، چاہے ان کی قیمت کچھ بھی ہو، 1% کی کم شرح پر۔پاکستان میں جائیداد خریدنا اور بیچنا آسان ہو جاتا ہے اگر آپ جانتے ہیں کہ اس کے مطابق اپنے تمام اخراجات کا بجٹ کیسے بنانا ہے۔ اوپر دیے گئے ٹیکس اور فیس اگست 2019 تک درست ہیں جب تک کہ وفاقی یا صوبائی حکومتیں مزید تبدیلیاں متعارف نہیں کراتی ہیں۔ اب جب کہ آپ خریداروں اور فروخت کنندگان دونوں پر پاکستان میں پراپرٹی کے لین دین پر لاگو ہونے والی فیسوں کے بارے میں سب جانتے ہیں، ہمیں امید ہے کہ آپ اپنی بچتوں کے لیے صحیح سرمایہ کاری کے منصوبے کو حتمی شکل دینے سے پہلےنیوز فلیکس پر درج فہرستوں کو اپنے دل کے مواد کے مطابق تلاش کریں گے!