What Is a Primary Regulator?
A primary regulator is a state or federal regulatory agency tasked with being the most supervising entity of a financial organization. In most cases, this can be the identical agency that issued the initial charter allowing the financial organization to control.
Banks and other financial institutions must file quarterly call reports that indicate their income and overall condition to their primary regulatory authority.
KEY POINTS
- A primary regulator is the main supervising body of a bank or other financial organization.
- Primary regulators are state or federal regulatory agencies and are usually the identical agency that provides the charter that allows the financial organization to work.
- The Office of the Comptroller of the Currency (OCC) is the biggest primary regulator within the country and is liable for the best number of economic institutions.
- The OCC’s responsibilities include approving charters for brand new banks, taking actions against banks that do not follow laws and regulations, removing officers and directors, giving out cease and desist orders, and issuing civil money penalties.
Understanding a Primary Regulator
For national banks, the first regulator is the Office of the Comptroller of the Currency (OCC). State-chartered banks and bank holding companies, meanwhile, initially report back to the Federal Reserve System Board (FRB), while state banks answer to the banking departments of their respective states.
Office of the Comptroller of the Currency (OCC)
The OCC charters regulates and supervises all national banks and federal savings associations, similar to federal branches and agencies of foreign banks. The OCC is an independent bureau of the U.S. Department of the Treasury.
Credit Unions
The National Credit Union Administration (NCUA) supervises and insures federal credit unions and every state-chartered credit union.
State-Chartered Banks
Two federal agencies share responsibility for state banks. The Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) insures state-chartered banks that don’t seem to be members of the Federal Reserve System (FRS), additionally as deposits in banks and savings associations.
For state-chartered banks that are members of the FRS, meanwhile, the FRB is the primary regulator. Additionally, state-chartered banks are supervised by state banking regulators.
Special Considerations
The OCC is out and away from the most important primary regulator and is chargeable for the biggest number of institutions. The OCC notes that it’s the facility to look at the national banks and federal thrifts.
It can approve or deny applications for brand-spanking new charters, branches, capital, or other changes in corporate or banking structures. It also can take supervisory actions against national banks and federal thrifts that don’t go with laws and regulations or that otherwise engage in unsound practices.
The OCC can remove officers and directors, negotiate agreements to alter banking practices and issue cease and desist orders likewise as civil money penalties. Moreover, it can issue rules and regulations, legal interpretations, and company decisions governing investments, lending, and other practices.
The Office of Thrift Supervision (OTS) was merged with the OCC, the FDIC, the Federal Reserve Board of Governors, and also the Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) in July 2011 to make one regulatory agency. Previously, the OCC regulated all federally chartered and state-chartered savings banks and savings and loan associations (S&Ls).
پرائمری ریگولیٹر
بنیادی ریگولیٹر کیا ہے؟
ایک بنیادی ریگولیٹر ایک ریاست یا وفاقی ریگولیٹری ایجنسی ہے جو مالیاتی ادارے کی اہم نگرانی کے ادارے ہونے کے ساتھ کام کرتا ہے. زیادہ تر معاملات میں، یہ وہی ایجنسی ہے جس نے ابتدائی چارٹر کو جاری رکھنے کے لئے مالی ادارے کو چلانے کی اجازت دی.
بینکوں اور دیگر مالیاتی اداروں کو سہ ماہی کال کی رپورٹوں کو درج کرنا چاہیے جو ان کی آمدنی اور مجموعی طور پر ان کی بنیادی ریگولیٹری اتھارٹی میں ہے
اہم نکات
نمبر1:ایک بنیادی ریگولیٹر ایک بینک یا دیگر مالیاتی ادارے کا مرکزہوتا ہے
نمبر2:ابتدائی ریگولیٹرز ریاست یا وفاقی ریگولیٹری ایجنسیاں ہیں اور عام طور پر ایسی ایجنسیاں ہیں جس نے چارٹر فراہم کی، جس نے مالیاتی ادارے کو کام کرنے کی اجازت دی
نمبر3:کرنسی کے کمپٹرولر کے آفس ملک میں سب سے بڑا پرائمری ریگولیٹر ہے اور مالیاتی اداروں کی سب سے بڑی تعداد کے لئے ذمہ دار ہے
نمبر4:آئی سی سی کی ذمہ داریوں میں نئے بینکوں کے لئے چارٹروں کی منظوری، بینکوں کے خلاف کارروائیوں میں شامل ہیں جو قوانین اور قواعد و ضوابط کی پیروی نہیں کرتے ہیں، افسران اور ڈائریکٹروں کو ہٹانے، روکنے اور مباحثے کے احکامات کو روکنے، اور سول پیسے کی سزا جاری کرنے کے لئے اہم کردار ادا کرتے ہیں
ایک بنیادی ریگولیٹر کو سمجھنے
نیشنل بینکوں کے لئے، بنیادی ریگولیٹر کرنسی کے کمپٹرولر کا دفتر ہے (او سی سی). ریاستی چارٹرڈ بینکوں اور بینک ہولڈنگ کمپنیوں نے اس دوران، ابتدائی طور پر وفاقی ریزرو بورڈ (ایف آر بی) کو رپورٹ کیا، جبکہ ریاستی بینکوں نے ان کے متعلقہ ریاستوں کے بینکنگ کے محکموں کا جواب دیا
کرنسی کے کمپٹرولر آفس (او سی سی)
اے سی سی چارٹر، ریگولیٹس، اور تمام نیشنل بینکوں اور وفاقی بچت ایسوسی ایشن کے ساتھ ساتھ وفاقی شاخوں اور غیر ملکی بینکوں کے ایجنسیوں کی نگرانی کرتا ہے. یہ اوہ امریکی محکمہ خزانہ کے ایک آزاد بیورو ہے.
کریڈٹ یونین
نیشنل کریڈٹ یونین ایڈمنسٹریشن (این سی یو اے) وفاقی کریڈٹ یونینوں اور تمام ریاستی چارٹرڈ کریڈٹ یونین کی نگرانی اور حوصلہ افزائی کرتا ہے
ریاستی چارٹرڈ بینک
دو وفاقی ایجنسیوں نے ریاستی بینکوں کی ذمہ داری قبول کی ہے. فیڈرل ڈپازٹ انشورنس کارپوریشن (ایف ڈی آئی سی) ریاستی چارٹرڈ بینکوں کی حفاظت کرتا ہے جو وفاقی ریزرو سسٹم (ایف آر ایس) کے ارکان کے ساتھ ساتھ بینکوں اور بچت ایسوسی ایشنز کے ذخائر نہیں ہیں
ریاستی چارٹرڈ بینکوں کے لئے جو فریم کے ارکان ہیں، اس دوران، ایف آر بی بنیادی ریگولیٹر ہے. اس کے علاوہ، ریاستی چارٹرڈ بینکوں کو ریاستی بینکنگ ریگولیٹرز کی طرف سے نگرانی کی جاتی ہے
خصوصی خیالات
یہ سب سے بڑا پرائمری ریگولیٹر کی طرف سے ہے اور سب سے بڑی اداروں کے لئے ذمہ دار ہے. آکٹ نوٹ کرتا ہے کہ اس کے پاس قومی بینکوں اور وفاقی تھریف کی جانچ پڑتال کی طاقت ہے. یہ کارپوریٹ یا بینکنگ ڈھانچے میں نئے چارٹرز، شاخوں، دارالحکومت، یا دیگر تبدیلیوں کے لئے ایپلی کیشنز کو منظور یا انکار کر سکتا ہے.
یہ قومی بینکوں اور وفاقی تھریف کے خلاف نگرانی کے اعمال بھی لے جا سکتے ہیں جو قوانین اور قواعد و ضوابط کی تعمیل نہیں کرتے ہیں یا دوسری صورت میں غیر معمولی طریقوں میں مشغول ہوتے ہیں.
آئی سی سی افسران اور ڈائریکٹروں کو ہٹانے، بینکنگ کے طریقوں کو تبدیل کرنے کے معاہدے پر بات چیت کر سکتے ہیں، اس کے علاوہ، یہ قواعد و ضوابط، قانونی تشریحات، اور کارپوریٹ فیصلوں کو سرمایہ کاری، قرض دینے، اور دیگر طریقوں کو جاری کر سکتا ہے
آفس، ایف ڈی آئی سی، فیڈرل ریزرو بورڈ آف گورنرز، اور جولائی 2011 میں صارفین کے مالی تحفظ بیورو (سی ایف پی بی) کے ساتھ مل کر ایک ریگولیٹری ایجنسی بنانے کے لئے. پچھلا، اے سی سی نے تمام وفاقی طور پر چارٹرڈ اور ریاستی چارٹرڈ بچت کے بینکوں اور بچت اور قرض ایسوسی ایشنز (ایس اینڈ ایل ایس) کو منظم کیا