What Is an Automated Teller Machine (ATM)?
An automated teller machine (ATM) is an electronic banking outlet that permits customers to finish basic transactions without the help of a branch representative or teller. Anyone with a MasterCard or debit card can access cash at most ATMs.
ATMs are convenient, allowing consumers to perform quick self-service transactions like deposits, cash withdrawals, bill payments, and transfers between accounts. Fees are commonly charged for cash withdrawals by the bank where the account is found, by the operator of ATM, or by both. Some or all of those fees are avoided by using an ATM operated directly by the bank that holds the account.
ATMs are known in numerous parts of the globe as automated bank machines (ABM) or cash machines.
KEY POINTS
- Automated teller machines (ATMs) are electronic banking outlets that allow people to complete transactions without going into a branch of their bank.
- Some ATMs are simple cash dispensers while others allow a range of transactions like check deposits, balance transfers, and bill payments.
- The first ATMs appeared within the mid-to-late-1960s and have grown in number to over 2 million worldwide.
- Today’s ATMs are technological marvels, many capable of accepting deposits also as several other banking services.
- To keep ATM fees down, use an ATM branded by your own bank as often as possible.
Understanding automated teller Machines (ATMs)
The first ATM appeared at a branch of Barclay’s Bank in London in 1967, though there are reports of an automated teller machine in use in Japan within the mid-1960s. The interbank communications networks that allowed a consumer to use one bank’s card at another bank’s ATM came later, within the 1970s.
Within some years, ATMs had spread around the globe, securing a presence in every major country. They now are often found even in tiny island nations like Kiribati and also the Federated States of Micronesia.
Types of ATMs
There are two primary kinds of ATMs.
- Basic units only allow customers to withdraw cash and receive updated account balances.
- The more complex machines accept deposits, facilitate line-of-credit payments and transfers, and access account information.
To access the advanced features of the complex units, a user often must be an account holder at the bank that operates the machine.
Analysts anticipate ATMs will become even more popular and forecast a rise within the number of ATM withdrawals. ATMs of the future are likely to be full-service terminals rather than or additionally to traditional bank tellers.
ATM Design Elements
Although the look of every ATM is different, all of them contain identical basic parts:
1. Card Reader:
This part reads the chip on the front of the card or the magnetic tape on the back of the card.
2. Keypad:
The keypad is employed by the customer to input information, including personal number (PIN), the kind of transaction required, and also the amount of the transaction.
3. Cash Dispenser:
Bills are dispensed through an extract the machine, which is connected to a secure at the bottom of the machine.
4. Printer:
If required, consumers can request receipts that are printed here. The receipt records the sort of transaction, the amount, and therefore the account balance.
5. Screen:
The ATM issues prompt that guide the buyer through the method of executing the transaction. Information is additionally transmitted on the screen, like account information and balances.
Full-service machines now often have slots for depositing paper checks or cash.
Special Considerations
Banks place ATMs inside and out of doors of their branches. Other ATMs are located in high-traffic areas like shopping centers, grocery stores, convenience stores, airports, bus and railway stations, gas stations, casinos, restaurants, and other locations. Most ATMs that are found in banks are multi-functional, while others that are offsite tend to be primarily or entirely designed for cash withdrawals.
ATMs require consumers to use a plastic card—either a bank debit card or a credit card—to complete a transaction. Consumers are authenticated by a PIN before any transaction will be made.
Many cards include a chip, which transmits data from the card to the machine. These add the identical fashion as a Universal Product Code that’s scanned by a code reader.
ATM Fees
Account-holders can use their bank’s ATMs at no charge, but accessing funds through a unit owned by a competing bank usually incurs a fee. According to MoneyRates.com, the common total fee to withdraw cash from an out-of-network ATM was $4.55 as of 2021.
Some banks will reimburse their customers for the fee, especially if there’s no corresponding ATM available within the area. So, if you’re one of all those that draw weekly hard currency from an ATM, using the wrong machine could cost you almost $240 a year.
ATM Ownership
In many cases, banks and credit unions own ATMs. However, individuals and businesses may additionally buy or lease ATMs on their own or through an ATM franchise. When individuals or small businesses, like restaurants or gas stations own ATMs, the profit model is predicated on charging fees to the machine’s users.
Banks also own ATMs with this intent. They use the convenience of an ATM to draw in clients. ATMs also take a number of the customer service burdens from bank tellers, saving banks money in payroll costs.
Using ATMs Abroad
ATMs make it simple for travelers to access their checking or savings accounts from almost anywhere within the world. Travel experts advise consumers to use foreign ATMs as a source of money abroad, as they typically receive a more favorable charge per unit than they’d at most currency exchange offices.
However, the account holder’s bank may charge a transaction fee or a percentage of the quantity exchanged. Most ATMs don’t list the rate of exchange on the receipt, making it difficult to trace spending.
How Much are you able to Withdraw From an ATM?
The amount that you just can withdraw from an ATM per day, per week, or per month will vary supporting your bank and account status at that bank. for many account holders, for example, Capital One imposes a $1,000 daily ATM withdrawal limit, and Well Fargo just $300. You’ll be able to get around these limits by calling your bank to request permission or upgrading your banking status by depositing more funds.
How does one Make a Deposit at an ATM?
If you’re a bank’s customer you will be ready to deposit cash or checks via one of their ATMs. To do this, you will simply insert the checks or cash directly into the machine. Other machines may require you to fill out a deposit slip and put the cash into an envelope before inserting it into the machine. For a check, make sure to endorse the back of your check and also note “for deposit only” to be safe.
Which Bank Installed the first ATM Machine in the United States?
The first ATM in the U.S. was installed by Chemical Bank in Rockville Center (Long Island), NY in 1969 (2 years after Barclays installed the first ATM in the U.K.). By the end of 1971, over 1,000 ATMs were installed worldwide.
آٹومیٹڈ ٹیلر مشین (اے ٹی ایم) کیا ہے؟
آٹومیٹڈ ٹیلر مشین (اے ٹی ایم) ایک الیکٹرانک بینکنگ آؤٹ لیٹ ہے جو صارفین کو برانچ کے نمائندے یا ٹیلر کی مدد کے بغیر بنیادی لین دین مکمل کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ کریڈٹ کارڈ یا ڈیبٹ کارڈ رکھنے والا کوئی بھی شخص زیادہ تر آٹومیٹڈ ٹیلر مشین (اے ٹی ایم) پر نقدی تک رسائی حاصل کر سکتا ہے۔
آٹومیٹڈ ٹیلر مشین (اے ٹی ایم) آسان ہیں، جو صارفین کو فوری سیلف سروس ٹرانزیکشنز کرنے کی اجازت دیتے ہیں جیسے کہ ڈپازٹ، نقد رقم نکالنا، بل کی ادائیگی، اور اکاؤنٹس کے درمیان ٹرانسفر۔ فیس عام طور پر نقد نکالنے کے لیے اس بینک کے ذریعے وصول کی جاتی ہے جہاں اکاؤنٹ موجود ہے، اے ٹی ایم کے آپریٹر یا دونوں کے ذریعے۔ ان میں سے کچھ یا تمام فیسوں سے بچا جا سکتا ہے اے ٹی ایم کا استعمال کرتے ہوئے جو براہ راست بینک کے ذریعہ چلایا جاتا ہے جس کے پاس اکاؤنٹ ہے۔
اے ٹی ایمز کو دنیا کے مختلف حصوں میں خودکار بینک مشین (اے بی ایم) یا کیش مشینوں کے نام سے جانا جاتا ہے۔
اہم نکات
نمبر1:آٹومیٹڈ ٹیلر مشینیں (اے ٹی ایم) الیکٹرانک بینکنگ آؤٹ لیٹس ہیں جو لوگوں کو اپنے بینک کی برانچ میں جائے بغیر لین دین مکمل کرنے کی اجازت دیتے ہیں۔
نمبر2:کچھ آٹومیٹڈ ٹیلر مشین (اے ٹی ایم) سادہ اورنقد رقم فراہم کرنے والے ہوتے ہیں جبکہ دیگر مختلف قسم کے لین دین کی اجازت دیتے ہیں جیسے کہ چیک ڈپازٹس، بیلنس کی منتقلی، اور بل کی ادائیگی۔
نمبر3: اے ٹی ایم 1960 کی دہائی کے وسط سے آخر تک متعارف ہوئے اور اب دنیا بھر میں ان کی تعداد 2 ملین سے زیادہ ہو گئی۔
نمبر4:آج کے اے ٹی ایم تکنیکی کمالات رکھتے ہیں، بہت سے ڈپازٹس کو قبول کرنے کے ساتھ ساتھ کئی دیگر بینکنگ خدمات بھی حاصل کی جا سکتی ہیں۔
نمبر5:اے ٹی ایم فیس کو کم رکھنے کے لیے، جتنی بار ممکن ہو اپنے ہی بینک کے برانڈڈ اے ٹی ایم کا استعمال کریں۔
آٹومیٹڈ ٹیلر مشینوں (اے ٹی ایم) کو سمجھنا
پہلا اے ٹی ایم 1967, میں لندن میں بارکلے بینک کی ایک شاخ میں نمودار ہوا حالانکہ 1960 کی دہائی کے وسط میں جاپان میں کیش ڈسپنسر کے استعمال کی اطلاعات بھی ہیں۔ بینک کا اے ٹی ایم بعد میں، 1970 کی دہائی میں آیا۔
چند سالوں میں، اے ٹی ایم دنیا بھر میں پھیل چکے تھے، جس نے ہر بڑے ملک میں اپنی موجودگی کو یقینی بنایا۔ اب وہ چھوٹے جزیرے والے ممالک جیسے کریباتی اور فیڈریٹڈ اسٹیٹس آف مائیکرونیشیا میں بھی پائے جاتے ہیں۔
اے ٹی ایم کی اقسام
اے ٹی ایم کی دو بنیادی اقسام ہیں۔
نمبر1: بنیادی یونٹ صرف صارفین کو نقد رقم نکالنے اور اکاؤنٹ کے تازہ ترین بیلنس وصول کرنے کی اجازت دیتے ہیں۔ نمبر2:زیادہ پیچیدہ مشینیں ڈپازٹس کو قبول کرتی ہیں، لائن آف کریڈٹ ادائیگیوں اور منتقلی میں سہولت فراہم کرتی ہیں، اور اکاؤنٹ کی معلومات تک رسائی حاصل کرتی ہیں۔
پیچیدہ یونٹوں کی جدید خصوصیات تک رسائی کے لیے، صارف کو اس بینک میں اکاؤنٹ ہولڈر ہونا چاہیے جس بینک کی وہ اے ٹی ایم مشین استعمال کرتا ہے۔
تجزیہ کاروں کا خیال ہے کہ اے ٹی ایمز اور زیادہ مقبول ہو جائیں گے اور اے ٹی ایم سے رقم نکالنے کی تعداد میں اضافے کی پیش گوئی کی گئی ہے۔ مستقبل کے آٹومیٹڈ ٹیلر مشین (اے ٹی ایم) کے روایتی بینک ٹیلر کے بجائے یا اس کے علاوہ مکمل سروس ٹرمینلز ہونے کا امکان ہے۔
اے ٹی ایم ڈیزائن عناصر
اگرچہ ہر اے ٹی ایم کا ڈیزائن مختلف ہے، لیکن ان سب میں ایک جیسے بنیادی حصے ہوتے ہیں
نمبر1:کارڈ ریڈر: یہ حصہ کارڈ کے اگلے حصے پر موجود چپ یا کارڈ کے پچھلے حصے پر موجود مقناطیسی پٹی کو پڑھتا ہے۔
نمبر2:کی پیڈ: کی پیڈ کا استعمال صارف معلومات داخل کرنے کے لیے کرتا ہے، بشمول ذاتی شناختی نمبر (پن)، مطلوبہ لین دین کی قسم، اور لین دین کی رقم۔
نمبر3:کیش ڈسپنسر: بل مشین میں ایک سلاٹ کے ذریعے بھیجے جاتے ہیں، جو مشین کے نچلے حصے میں محفوظ سے منسلک ہوتا ہے۔
نمبر4:پرنٹر: اگر ضرورت ہو تو، صارفین یہاں چھپی ہوئی رسیدوں کی درخواست کر سکتے ہیں۔ رسید میں لین دین کی قسم، رقم اور اکاؤنٹ کا بیلنس درج ہوتا ہے۔
نمبر5:اسکرین: اے ٹی ایم اشارے جاری کرتا ہے جو لین دین کو انجام دینے کے عمل میں صارف کی رہنمائی کرتا ہے۔ معلومات اسکرین پر بھی منتقل ہوتی ہیں، جیسے اکاؤنٹ کی معلومات اور بیلنس وغیرہ۔
مکمل سروس والی مشینوں میں اب اکثر کاغذی چیک یا نقد رقم جمع کرنے کے لیے سلاٹ ہوتے ہیں۔
خصوصی تحفظات: اے ٹی ایم کا استعمال
بینک اپنی شاخوں کے اندر اور باہر اے ٹی ایم لگاتے ہیں۔ دیگر اے ٹی ایم زیادہ ٹریفک والے علاقوں میں واقع ہیں جیسے شاپنگ سینٹرز، گروسری اسٹورز، سہولت اسٹورز، ہوائی اڈے، بس اور ریلوے اسٹیشن، گیس اسٹیشن، کیسینو، ریستوراں، اور دیگر مقامات۔ بینکوں میں پائے جانے والے زیادہ تر اے ٹی ایم ملٹی فنکشنل ہوتے ہیں، جبکہ دیگر جو آف سائٹ ہوتے ہیں وہ بنیادی طور پر یا مکمل طور پر نقد رقم نکالنے کے لیے ڈیزائن کیے جاتے ہیں۔
اے ٹی ایمز کو ٹرانزیکشن مکمل کرنے کے لیے صارفین سے پلاسٹک کارڈ – یا تو بینک ڈیبٹ کارڈ یا کریڈٹ کارڈ استعمال کرنے کی ضرورت ہوتی ہے۔ کسی بھی لین دین سے پہلے صارفین کی پن کے ذریعے تصدیق کی جاتی ہے۔بہت سے کارڈز ایک چپ کے ساتھ آتے ہیں، جو کارڈ سے ڈیٹا کو مشین میں منتقل کرتا ہے۔ یہ ایک بار کوڈ کی طرح کام کرتے ہیں جو کوڈ ریڈر کے ذریعہ اسکین کیا جاتا ہے۔
اے ٹی ایم فیس
اکاؤنٹ ہولڈرز بغیر کسی معاوضے کے اپنے ہی بینک کی مہیا کردہ اے ٹی ایم مشین کا استعمال کر سکتے ہیں، لیکن مسابقتی بینک کی ملکیت والے یونٹ کے ذریعے فنڈز تک رسائی حاصل کرنے کے لیے عام طور پر فیس لی جاتی ہے۔
منی ریتس ڈاٹ کام کے مطابق، نیٹ ورک سے باہر آٹومیٹڈ ٹیلر مشین (اے ٹی ایم) سے نقد رقم نکالنے کی اوسط کل فیس 2021.7 تک $4.55 تھی۔
کچھ بینک اپنے صارفین کو فیس کی واپسی کریں گے، خاص طور پر اگر اس علاقے میں کوئی متعلقہ آٹومیٹڈ ٹیلر مشین (اے ٹی ایم) دستیاب نہیں ہے۔لہذا، اگر آپ ان لوگوں میں سے ایک ہیں جو اے ٹی ایم سے ہفتہ وار رقم نکالتے ہیں، تو غلط مشین استعمال کرنے سے آپ کو تقریباً $240 سالانہ خرچ ہو سکتا ہے۔
اے ٹی ایم کی ملکیت
بہت سے معاملات میں، بینکوں اور کریڈٹ یونینوں کے پاس اے ٹی ایم ہیں۔ تاہم، افراد اور کاروبار اپنے طور پر یا اے ٹی ایم فرنچائز کے ذریعے اے ٹی ایم خرید سکتے ہیں یا لیز پر دے سکتے ہیں۔ جب افراد یا چھوٹے کاروبار، جیسے کہ ریستوراں یا گیس اسٹیشن اے ٹی ایم کے مالک ہوتے ہیں، تو منافع کا ماڈل مشین کے صارفین سے فیس وصول کرنے پر مبنی ہوتا ہے۔
اس مقصد کے ساتھ بینکوں کے پاس اے ٹی ایم بھی ہیں۔ وہ گاہکوں کو راغب کرنے کے لیے اے ٹی ایم کی سہولت کا استعمال کرتے ہیں۔ اے ٹی ایمز بینک ٹیلروں سے کسٹمر سروس کا کچھ بوجھ بھی اٹھاتے ہیں، پے رول کے اخراجات میں بینکوں کے پیسے بچاتے ہیں۔
بیرون ملک اے ٹی ایم کا استعمال
اے ٹی ایم مسافروں کے لیے دنیا کے تقریباً کسی بھی جگہ سے اپنے چیکنگ یا بچت کھاتوں تک رسائی کو آسان بناتے ہیں۔ ٹریول ماہرین صارفین کو مشورہ دیتے ہیں کہ وہ بیرون ملک نقد رقم کے ذریعہ کے طور پر غیر ملکی آٹومیٹڈ ٹیلر مشین (اے ٹی ایم) کا استعمال کریں، کیونکہ وہ عام طور پر زیادہ تر کرنسی ایکسچینج دفاتر سے زیادہ سازگار شرح مبادلہ حاصل کرتے ہیں۔
تاہم، اکاؤنٹ ہولڈر کا بینک ٹرانزیکشن فیس یا تبادلہ کی گئی رقم کا فیصد لے سکتا ہے۔ زیادہ تر آٹومیٹڈ ٹیلر مشین (اے ٹی ایم) رسید پر شرح مبادلہ درج نہیں کرتے ہیں، جس سے اخراجات کو ٹریک کرنا مشکل ہو جاتا ہے۔
آپ اے ٹی ایم سے کتنی رقم نکال سکتے ہیں؟
وہ رقم جو آپ آٹومیٹڈ ٹیلر مشین (اے ٹی ایم) سے روزانہ، فی ہفتہ یا ماہانہ نکال سکتے ہیں اس بینک میں زیادہ تر اکاؤنٹ ہولڈرز کے لیے اکاؤنٹ کی حیثیت کی بنیاد پریہ حد مختلف ہوگی۔ آپ درخواست کرنے کے لیے اپنے بینک کو کال کر کے یا مزید فنڈز جمع کر کے اپنی بینکنگ کی حیثیت کو اپ گریڈ کر کے ان حدوں کو حاصل کر سکتے ہیں۔
آپ اے ٹی ایم میں رقم کیسے جمع کرتے ہیں؟
اگر آپ بینک کے صارف ہیں تو آپ ان کے اے ٹی ایم میں سے کسی ایک کے ذریعے نقد رقم یا چیک جمع کروا سکتے ہیں۔ ایسا کرنے کے لیے، آپ کو مشین میں براہ راست چیک یا کیش ڈالنے کی ضرورت پڑسکتی ہے۔ دوسری مشینیں آپ سے ڈپازٹ سلپ کو بھرنے اور رقم کو مشین میں ڈالنے سے پہلے لفافے میں ڈالنے کا مطالبہ کر سکتی ہیں۔ چیک کے لیے، اپنے چیک کے پچھلے حصے کی توثیق کرنا یقینی بنائیں اور محفوظ رہنے کے لیے ‘صرف ڈپازٹ کے لیے’ بھی نوٹ کریں۔
ریاستہائے متحدہ میں پہلی اے ٹی ایم مشین کس بینک نے لگائی؟
امریکہ میں پہلا اے ٹی ایم کیمیکل بینک نے 1969 میں راک ویل سینٹر (لانگ آئی لینڈ)، نیو یارک میں نصب کیا تھا (برطانیہ میں بارکلیز کی جانب سے پہلا اے ٹی ایم نصب کرنے کے 2 سال بعد)۔ 1971 کے آخر تک، دنیا بھر میں 1,000 سے زیادہ اے ٹی ایم نصب کیے گئے تھے۔