What is Income Tax and Why is It Important?
It’s that time of the year again when people start compiling their financial statements and balance sheets to file their tax returns for the previous fiscal year. Sadly, only a small percentage of individuals in Pakistan file their taxes yearly in spite of paying various direct and indirect taxes all year round.
The main reason for this is often that the majority of people in Pakistan still don’t know what income tax is, the importance it holds for the govt to function, and their status as responsible citizens of the country. We’re here to answer what income tax is and share the advantages of filing your taxes once a year.
What is Income Tax?
Since we’re emphasizing the importance of paying income tax, it’s best, to begin with, evidence of what’s income tax is and the way it’s paid even before you’ve received your paycheque.
That’s right! income tax could be a tax levied by the govt. of the country that you simply are residing in, and it’s imposed on all revenue-generating sources. Thus, whether you’re a salaried individual or a businessperson, you’re prone to pay taxes on your income as per the standardized tax rates.
This tax is then added to the general public funds that are accessed by the govt to keep up public facilities and also the infrastructure of the country. the govt also uses these funds to supply grants and subsidies and build better policies for the good things about the people.
The funny thing is, for most salaried individuals, income tax is deducted even before the money is deposited into their account. Thus, you’re already paying the income tax monthly.
Filing your taxes is solely a way of registering this process officially. For businesspersons, it’s their responsibility to quote what proportion they earn from their business and to pay taxes on their income accordingly.
Now, after explaining what is income tax, we’ll return to the fundamentals and provide you with some core reasons why you must be filing income tax returns once a year. There are several benefits of becoming a tax filer in Pakistan that you simply should consider while we’re discussing these reasons. Let’s begin…
The Importance of Paying Income Tax
As stated above, here are some fundamental reasons that emphasize the importance of paying income tax:
- Paying taxes is a civic responsibility
- Improves your chances of getting approvals for foreign visit visas
- Taxation helps reduce income gaps in society
- Taxes are the most important source of public funds
- Taxation revenues help formulate better future policies
A detailed explanation of every one of those reasons for paying income tax is given below.
Paying Taxes is a civic responsibility. Pakistan is an Islamic Republic with a Muslim majority population that pays the mandatory Zakat and performs various other acts of charity throughout the year, as long as they need the means to try and do so, with full religious zeal and honesty.
Sadly, because of a scarcity of awareness and other social factors, identical people fail to grasp their responsibility and therefore the importance of paying income tax by choosing to not file their tax returns.
In many cases, the rationale isn’t limited to not knowing what income tax is, but also because they require avoiding the hassles related to the method.
Some are even unaware of the civic responsibility that makes it obligatory on them as a citizen of this country to not only pay their taxes but to officially register those taxes by becoming a tax filer in Pakistan.
The lack of awareness, in terms of how beneficial is it to become a tax filer and the way it’s every individual’s responsibility to become one, is why we’ve got such a major gap in Pakistan’s tax-to-GDP ratio.
Regardless, one of the critical reasons for paying income tax remains that you just should do so, purely because it’s your responsibility as a Pakistani citizen and you owe it to Pakistan.
Improves Your Chances of Getting Approvals for Foreign Visit Visas
If you like to travel, this is often one of the numerous reasons why you should file your tax returns every year. While you may see that the importance of income tax is somewhat undermined in Pakistan, the very fact that you just are a tax filer in your home country says plenty about you as a traveller.
Many countries consider your income tax returns as an indication of reliability and responsibility, on the premise that if you’re living honestly and responsibly in your own country, you’ll surely do so in theirs and can not try and cheat their system out of their due income.
Taxes are the largest source of Public Funds
From public schools to the road and transport infrastructure; all of the facilities provided by the govt require adequate funding to initiate and operate.
While the Pakistani government has outsourced many of its maintenance and infrastructural units to personal firms, the govt. continues to be in need of funding to perform all of its functions. So, where does government funding come from? It comes from the taxpayers in a very society.
Here, some people may argue that only a tiny low portion of society pays its due taxes while the remainder gets to retain its income in its entirety. This scenario can drastically change if all people live up to our responsibility of becoming tax filers in Pakistan, freeing the govt from seeking high-interest loans from external sources.
Taxation Helps Reduce Income Gaps in Society
We see the rich getting richer and also the poor remaining where they are with no assistance being provided by the govt. to boost their standard of living.
But, as mentioned above, taxes are the biggest source of public funds, and thus, the income gap in our society can only be reduced when the rich pay their taxes fully, giving the govt. sufficient resources to introduce subsidies and aid for the underprivileged in our society.
Taxation Revenues Help Formulate Better Future Policies
We all need a better future for ourselves and our youngsters. We all want the govt. to formulate budget policies that help the country and its citizens as an entire.
However, that’s only possible when the govt. has enough funds to spare for extra policies, subsidies, and welfare initiatives which will close to enhance the quality of living and therefore the quality of life in Pakistan.
Consider the explanations above. Do they highlight the importance of income tax on a private furthermore as a nationwide level? If yes, then consider becoming a tax filer in Pakistan. the method is easy and simple and might be completed employing a step-by-step orientate of the way to become a filer online.
انکم ٹیکس کیا ہے اور یہ کیوں ضروری ہے؟
یہ سال کا وہ وقت ہے جب لوگ پچھلے مالی سال کے ٹیکس گوشوارے جمع کرانے کے لیے اپنے مالیاتی بیانات اور بیلنس شیٹ مرتب کرنا شروع کردیتے ہیں۔ افسوسناک بات یہ ہے کہ پاکستان میں صرف ایک چھوٹا سا حصہ سالانہ مختلف ٹیکس براہ راست اور بالواسطہ ٹیکس ادا کرنے کے باوجود ہر سال بھرتا ہے۔
اس کی بنیادی وجہ یہ ہے کہ پاکستان میں زیادہ تر لوگ ابھی تک نہیں جانتے کہ انکم ٹیکس کیا ہے ، حکومت کے کام کرنے کے لیے اس کی اہمیت اور ملک کے ذمہ دار شہریوں کے طور پر ان کی حیثیت کیا ہے۔ اس پوسٹ کا مصد یہ ہے کہ انکم ٹیکس کا جواب دیں اور ہر سال اپنے ٹیکس ادا کرنے کے فوائد بتائیں۔
انکم ٹیکس کیا ہے؟
چونکہ ہم انکم ٹیکس کی ادائیگی کی اہمیت پر زور دے رہے ہیں ، اس لیے بہتر ہے کہ اس بات کی وضاحت سے شروع کریں کہ انکم ٹیکس کیا ہے اور یہ کیسے ادا کیا جاتا ہے .انکم ٹیکس ملک کی حکومت کی طرف سے عائد کردہ ٹیکس ہے جس میں آپ رہائش پذیر ہیں ، اور یہ آمدنی پیدا کرنے والے تمام ذرائع پر عائد کیا جاتا ہے۔
اس طرح ، چاہے آپ تنخواہ دار فرد ہوں یا کاروباری شخص ، آپ اپنی آمدنی پر ٹیکس کی معیاری شرح کے مطابق ٹیکس ادا کرنے کے ذمہ دار ہیں۔ اس ٹیکس کو پھر عوامی فنڈز میں شامل کیا جاتا ہے جو کہ حکومت کی طرف سے عوامی سہولیات اور ملک کے بنیادی ڈھانچے کو برقرار رکھنے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔ حکومت ان فنڈز کو گرانٹ اور سبسڈی دینے اور عوام کے فائدے کے لیے بہتر پالیسیاں بنانے کے لیے بھی استعمال کرتی ہے۔
مضحکہ خیز بات یہ ہے کہ زیادہ تر تنخواہ دار افراد کے لیے انکم ٹیکس ان کے اکاؤنٹ میں جمع ہونے سے پہلے ہی کاٹ لیا جاتا ہے۔ اس طرح ، آپ پہلے ہی ہر ماہ انکم ٹیکس ادا کر رہے ہیں۔ اپنے ٹیکس جمع کروانا اس عمل کو سرکاری طور پر رجسٹر کرنے کا ایک ذریعہ ہے۔ کاروباری افراد کے لیے ، یہ ان کی ذمہ داری ہے کہ وہ اپنے کاروبار سے کتنا کماتے ہیں اور اس کے مطابق اپنی آمدنی پر ٹیکس ادا کریں۔
اب ، انکم ٹیکس کیا ہے اس کی وضاحت کرنے کے بعد ، ہم بنیادی باتوں پر واپس جائیں گے اور آپ کو کچھ بنیادی وجوہات بتائیں گے کہ آپ کو ہر سال انکم ٹیکس ریٹرن کیوں داخل کرنا چاہیے۔ پاکستان میں ٹیکس فائلر بننے کے کئی فوائد بھی ہیں جن پر آپ کو غور کرنا چاہیے جبکہ ہم ان وجوہات پر بات کر رہے ہیں۔ چلو شروع کریں…
انکم ٹیکس کی ادائیگی کی اہمیت
جیسا کہ اوپر بیان کیا گیا ہے ، یہاں کچھ بنیادی وجوہات ہیں جو انکم ٹیکس کی ادائیگی کی اہمیت پر زور دیتی ہیں۔
نمبر1:ٹیکس کی ادائیگی ایک شہری ذمہ داری ہے۔
نمبر2:غیر ملکی وزٹ ویزوں کی منظوری کے امکانات کو بہتر بناتا ہے۔
نمبر3:ٹیکس سے معاشرے میں آمدنی کے فرق کو کم کرنے میں مدد ملتی ہے۔
نمبر4:ٹیکس عوامی فنڈز کا سب سے بڑا ذریعہ ہیں۔
نمبر5:ٹیکس کی آمدنی مستقبل کی بہتر پالیسیاں بنانے میں مدد کرتی ہے۔
انکم ٹیکس کی ادائیگی کی ان وجوہات میں سے ہر ایک کی تفصیلی وضاحت ذیل میں دی گئی ہے۔
ٹیکس ادا کرنا ایک شہری ذمہ داری ہے۔
پاکستان ایک اسلامی جمہوریہ ہے جہاں مسلم اکثریتی آبادی ہے جو کہ لازمی زکوٰۃ ادا کرتی ہے اور سال بھر مختلف دیگر فلاحی کام کرتی ہے ، جب تک کہ ان کے پاس ایسا کرنے کا ذریعہ ہو ، مکمل مذہبی جوش اور ایمانداری کے ساتھ۔ افسوس کی بات یہ ہے کہ آگاہی کی کمی اور دیگر سماجی عوامل کی وجہ سے وہی لوگ اپنی شہری ذمہ داری اور انکم ٹیکس ادا کرنے کی اہمیت کا احساس کرنے میں ناکام رہتے ہیں تاکہ وہ اپنے ٹیکس گوشوارے داخل نہ کریں۔
بہت سے معاملات میں ، وجہ صرف یہ جاننے تک محدود نہیں ہے کہ انکم ٹیکس کیا ہے ، بلکہ اس لیے بھی کہ وہ اس عمل سے منسلک پریشانیوں سے بچنا چاہتے ہیں۔ کچھ تو شہری ذمہ داری سے بھی ناواقف ہیں جو اس ملک کے شہری کی حیثیت سے ان پر واجب بناتی ہے کہ وہ نہ صرف اپنا ٹیکس ادا کریں بلکہ پاکستان میں ٹیکس فائلر بن کر سرکاری طور پر ان ٹیکسوں کا اندراج کروائیں۔
آگاہی کا فقدان ، اس لحاظ سے کہ ٹیکس فائلر بننا کتنا فائدہ مند ہے اور ایک فرد بننا ہر فرد کی ذمہ داری ہے ، یہی وجہ ہے کہ ہمارے پاس پاکستان کے ٹیکس سے جی ڈی پی کے تناسب میں اتنا اہم فرق ہے۔ قطع نظر ، انکم ٹیکس کی ادائیگی کی ایک اہم وجہ یہ ہے کہ آپ کو ایسا کرنا چاہیے ، خالصتاً کیونکہ یہ ایک پاکستانی شہری کی حیثیت سے آپ کی ذمہ داری ہے اور آپ پاکستان کے مقروض ہیں۔
غیر ملکی وزٹ ویزا کے لیے منظوری کے امکانات کو بہتر بناتا ہے۔
اگر آپ سفر کرنا پسند کرتے ہیں تو ، یہ بہت سی وجوہات میں سے ایک ہے کہ آپ ہر سال اپنے ٹیکس گوشوارے کیوں داخل کریں۔ اگرچہ آپ دیکھ سکتے ہیں کہ پاکستان میں انکم ٹیکس کی اہمیت کسی حد تک کم ہے ، حقیقت یہ ہے کہ آپ اپنے آبائی ملک میں ٹیکس فائلر ہیں ، بطور مسافر آپ کے بارے میں بہت کچھ کہتا ہے۔
بہت سے ممالک آپ کے انکم ٹیکس ریٹرن کو قابل اعتماد اور ذمہ داری کی علامت سمجھتے ہیں ، اس بنیاد پر کہ اگر آپ اپنے ملک میں ایمانداری اور ذمہ داری کے ساتھ زندگی گزار رہے ہیں ، تو آپ یقینی طور پر ان کے ساتھ ایسا کریں گے اور ان کے نظام کو دھوکہ دینے کی کوشش نہیں کریں گے۔
ٹیکس عوامی فنڈز کا سب سے بڑا ذریعہ ہیں۔
سرکاری سکولوں سے سڑک اور ٹرانسپورٹ کے بنیادی ڈھانچے تک حکومت کی طرف سے فراہم کی جانے والی تمام سہولیات کو شروع کرنے اور چلانے کے لیے مناسب فنڈنگ درکار ہے۔ اگرچہ پاکستانی حکومت نے اپنی بہت سی دیکھ بھال اور انفراسٹرکچر یونٹس کو نجی کمپنیوں کو آؤٹ سورس کیا ہے ، حکومت کو اب بھی اپنے تمام کاموں کو انجام دینے کے لیے فنڈنگ کی ضرورت ہے۔
تو ، سرکاری فنڈنگ کہاں سے آتی ہے؟ یہ ایک معاشرے میں ٹیکس دہندگان کی طرف سے آتا ہے۔
یہاں ، کچھ لوگ یہ بحث کر سکتے ہیں کہ معاشرے کا صرف ایک چھوٹا سا حصہ اپنا واجب الادا ٹیکس ادا کرتا ہے جبکہ باقیوں کو اپنی آمدنی کو مکمل طور پر رکھنا پڑتا ہے۔ یہ منظرنامہ یکسر تبدیل ہو سکتا ہے اگر ہم سب پاکستان میں ٹیکس فائلر بننے کی اپنی ذمہ داری کو نبھائیں ، حکومت کو بیرونی ذرائع سے زیادہ سود والے قرضوں کے حصول سے آزاد کریں۔ٹیکس دینے سے معاشرے میں آمدنی کے فرق کو کم کرنے میں مدد ملتی ہے۔
ہم دیکھتے ہیں کہ امیر امیر تر ہوتے جا رہے ہیں اور غریب وہیں رہ رہے ہیں جہاں انہیں حکومت کی طرف سے ان کے معیار زندگی کو بہتر بنانے کے لیے کوئی مدد فراہم نہیں کی جا رہی ہے۔ لیکن ، جیسا کہ اوپر ذکر کیا گیا ہے ، ٹیکس عوامی فنڈز کا سب سے بڑا ذریعہ ہیں ، اور اس وجہ سے ، ہمارے معاشرے میں آمدنی کا فرق تب ہی کم کیا جا سکتا ہے۔
جب امیر اپنے ٹیکس مکمل طور پر ادا کرتے ہیں ، حکومت کو غریبوں کے لیے سبسڈی اور امداد متعارف کرانے کے لیے کافی وسائل فراہم کرتے ہیں۔ ہمارے معاشرے میں ٹیکس کی آمدنی بہتر مستقبل کی پالیسیاں بنانے میں مدد کرتی ہے۔
ہم سب اپنے اور اپنے بچوں کا بہتر مستقبل چاہتے ہیں۔ ہم سب چاہتے ہیں کہ حکومت بجٹ پالیسیاں بنائے جو ملک اور اس کے شہریوں کی مجموعی مدد کرے۔ تاہم ، یہ تب ہی ممکن ہے جب حکومت کے پاس اضافی پالیسیوں ، سبسڈی ، اور فلاحی اقدامات کے لیے کافی فنڈز ہوں جو پاکستان میں معیار زندگی اور معیار زندگی کو بہتر بنانے کے لیے اکٹھے ہوسکیں۔
مندرجہ بالا وجوہات پر غور کریں۔ کیا وہ ایک فرد کے ساتھ ساتھ ملک گیر سطح پر انکم ٹیکس کی اہمیت کو اجاگر کرتے ہیں؟ اگر ہاں ، تو پاکستان میں ٹیکس فائلر بننے پر غور کریں۔ یہ عمل آسان اور آسان ہے اور آن لائن فائلر بننے کے لیے مرحلہ وار گائیڈ کا استعمال کرتے ہوئے مکمل کیا جا سکتا ہے۔